2021年，新冠肺炎疫情仍在全球范圍持續蔓延，對全球的經濟造成了長遠的影響，國內隨著疫情防 控穩定，企業已全面恢復正常生產，但全球經濟低迷，紙漿原料、煤炭等大宗商品價格的持續上漲，以及 我國的電力緊缺等因素，都給國內生活用紙行業帶來了很大壓力。另外，行業投資熱度不減，現階段產能 過剩問題進一步加??；國家“雙碳目標”發展戰略的持續推進，一些政策的出臺與落地，也對企業的節能 降耗提出了更高的要求。雖然受到諸多壓力，但行業內企業仍在努力探索新的發展方向，通過技術創新、 產品研發、新零售渠道拓展、數字化轉型等方式，努力前行，推動行業高質量發展。

一 新增項目過熱，產能過剩進一步加劇 從截至2021年12月新增的產能，以及新公布的項目來 看，生活用紙產能仍保持著高速增長的趨勢，預計未來，產 能過?，F象會進一步加劇，市場競爭將更加激烈。 2021年1—12月新增產能情況 根據生活用紙委員會秘書處統計，2021年1—12月，中國 生活用紙累計新增產能近260萬t，此外還有部分已投產但未 對外公開的項目，因此2021年累計新增產能大幅超過2020 年的全年新增總產能（169萬t/a）。

大企業主要項目包括：金紅葉在南通新建基地一期78 萬t項目中8臺維美德（PMP）新月型紙機投產，合計投產產能 24萬t，另外，金紅葉孝感基地投產2臺維美德6萬t/a新月型 紙機。中順潔柔在孝感基地的10萬t擴產項目4臺紙機全部投 產，機型為維美德（PMP）的2.5萬t/a新月型紙機。 泰盛集團在安徽新建基地投產首批28萬t產能，分別為2 臺安德里茨的6萬t/a新月型紙機和山東信和的8臺2萬t/a新月 型紙機，以及在江西基地投產8萬t產能，為4臺輕良的2萬t/a 新月型紙機。

理文在江西基地投產5.4萬t產能，為2臺寶拓的1.7萬t/a 新月型紙機，和1臺信諾的2萬t/a新月型紙機。 麗邦集團在孝感基地投產5萬t產能，為2臺寶拓的2.5萬 t/a新月型紙機。 圣泉集團在濟南新建基地投產5萬t產能，為2臺大正的 2.5萬t/a新月型紙機。

領先企業宣布的新項目 除已投產的新增產能外，還有許多公開的項目簽約。行 業頭部企業恒安、維達、中順潔柔、金紅葉（APP）公開的項 目，計劃新增產能總計超過300萬t/a。此外，具有造紙產業鏈 優勢的企業，如亞太森博、山鷹集團等，也將進入生活用紙 行業，簽約或規劃了生活用紙項目。

從恒安、維達、中順潔柔三家上市公司2021年上半年業 績報告公布的經營數據來看，維達2021年上半年毛利率下 降1.6個百分點，恒安下降5.8個百分點，中順潔柔上半年凈利 潤同比減少10.06%。主要原因是：紙漿價格上漲帶來成本壓 力，營銷費用增加等。 從維達、中順潔柔兩家企業公布的2021年前三季度經營 情況報告來看，維達2021年前三季度毛利仍保持增加，但毛 利率下降；中順潔柔2021年前三季度凈利潤下降27.88%，一 定程度反映了原材料價格上漲、市場競爭加劇等因素，對企 業的影響。

原材料價格持續處于高位，給企業帶來了較 大的競爭壓力 2020年前三季度，進口商品木漿價格持續處于低位，但 自2020年12月起，亞洲市場長短纖漿報價全面向上拉升。受 到國外漿廠持續減產或停機維修、中國市場需求回溫、國際 物流運輸突發狀況，以及國際經濟形勢等多種因素的影響， 2021年前三季度，進口商品木漿價格持續處于高位，對于以 進口木漿為主要原料的生活用紙企業來說，生產成本提高， 競爭壓力加劇。受進口商品木漿價格的拉動，竹漿、蔗渣漿等 非木漿原料的價格也呈現增長的趨勢。

海關數據顯示，2021年1—7月，進口商品木漿的價格整 體呈現快速上漲的趨勢，到2021年7月進口漂白針葉木漿平 均價格漲至923.33美元/t、闊葉木漿平均價格漲至689.53美元/t，達到2012年以來最高水平；8月起開始回落，對比2020 年10月波谷時分別為567.57美元/t、444.67美元/t的平均價 格，漲幅達到62.68%、55.07%。國內生活用紙企業主要以進 口木漿為原料，2021年原材料價格的大幅上漲，使生產成本 大幅增高，壓縮了企業的利潤空間，尤其對于中小企業，競爭壓力增大。

非木漿價格總體大幅上漲 

總體來看，由于進口商品木漿價格的上漲，竹漿、蔗渣 漿原料的價格從2021年第一季度持續上漲，第二季度小幅 回落，隨后竹漿趨于平穩，蔗渣漿又開始新一輪上漲趨勢。 2021年整體竹漿、蔗渣漿原料的價格明顯高于2020年。

（1） 四川竹漿

受國際漿價的影響， 2021年一季度竹漿價格一路飆升，但隨著進口漿價回落以及后端市場淡季影響， 從5月開始竹漿價格開始回落。

據四川省造紙行業協會統計， 2021年1—9月竹漿產量98.87萬t， 相較2020年同期增長8.37萬t， 同比增長9.25%。預計第四季度的產量增長明顯， 全年產量有望達130萬t， 恢復到疫情前的水平。

2021年上半年， 受國際漿價大幅上漲的影響， 竹漿制漿企業產銷較好； 但隨著第三季度， 能源價格不斷攀升， 制漿企業生產成本明顯增大， 加上商品漿價又開始下滑， 所以企
業利潤空間被大幅度壓縮， 因此出現企業限產或提前停產檢修的情況； 第四季度開始， 形勢有所好轉， 市場相對穩定， 開工率不斷提升， 產量逐步得以恢復。

2021年以來， 以商品竹漿為原料的原紙生產企業受國際木漿價格高位運行、 國內產能過剩、 能源成本增長過快過大等多重因素影響， 出現了原紙生產成本高于產品市場價格的倒掛局面， 使企業虧損面增大， 開工率降低， 部分企業處于限產、 停產狀態。 面對此行業形勢， 企業之間加強了拓展渠道、 整合資源、 抱團合作； 部分企業調整產品結構， 生產定制
化、 差異化產品， 滿足不同客戶群體的需求； 淘汰或升級改造落后衛生紙機， 新增高速衛生紙機， 增強市場競爭力， 確保竹漿生活用紙行業穩定健康持續發展。

（2） 廣西蔗渣漿

蔗渣漿的價格變化也呈現相同的趨勢， 2021年第一季度快速上漲后， 第二季度有所回調， 第三季度以來呈持續上漲趨勢，價格總體高于去年水平。

據廣西造紙行業協會統計， 由于近年廣西地區紙漿模塑制品的較快發展， 因此加大了對蔗渣漿的需求量， 因此帶動了蔗渣漿價格節節攀升。 2021年下半年以來， 廣西蔗渣漿價格與木漿價格出現倒掛， 導致以蔗渣漿生產生活用紙的企業生存空間被擠壓， 且蔗渣漿紙的品質不如木漿紙， 近一年來， 受市場競爭影響， 企業加快了淘汰低速圓網紙機步伐，以蔗渣漿為主要原料的生活用紙產量急劇下降， 2021年， 廣西蔗渣漿生活用紙原紙產量縮減至約16萬t。 

3 原紙價格隨漿價波動

2021年前三季度， 生活用紙原紙價格受到原材料價格上漲、 產能過剩、 市場競爭加劇等多種因素的影響， 呈現先漲后回落的情況。 以卓創數據2020年10月和2021年10月為例,2020年10月河北原紙平均價格為5,289.17元/t,2021年10月平均價格6,202.50元/t， 價格上漲17.27%， 低于進口商品木漿的上漲幅度， 原紙企業在經營過程中必將會承受更大的壓力。 

四 產品升級創新

生活用紙企業的產品升級與創新主要集中在兩個方面，一方面是企業通過與文化IP的結合， 設計新的包裝， 來突出強化自己的品牌形象。 另一方面， 更多的企業通過開發差異化的產品， 例如： 抑菌性產品、 高端壓花型產品等， 針對特定市場， 提高品牌的市場競爭力。

另外， 雨森、 東冠、 開勝等企業也在持續推廣易沖散產品；弘安、 清風、 護理佳等品牌深耕乳霜紙產品， 擴大其市場份額。1 產品包裝設計與文化IP相結合， 突出品牌定位維達與中國航天?太空創想官方合作， 新產品包裝精選了“遨游太空” 、“問天征途” 兩款航天元素， 致敬中國航天飛天夢實現的重大突破。

得寶品牌推出多款藝術紙巾， 聯名V&A博物館， 將世界名畫與得寶紙巾的包裝結合， 讓消費者感受到更多的藝術氣息。中順潔柔推出油畫系列的產品， 通過與藝術家合作， 將油畫元素融入產品包裝， 提升消費者的文化藝術體驗， 打造高端的品牌定位。

金紅葉旗下品牌“清風” 特別推出“城市熱愛之復興”系列， 迎接建黨100周年， 精選具有紀念意義的城市地標來紀念這一偉大節日。 此外， 清風還推出Young系列雙色紙巾，新穎的包裝形式， 使一包面巾紙內抽紙顏色為雙色， 交替抽出不同顏色紙巾， 外包裝也運用粉藍、 粉紅雙色混搭， 凸顯Z世代繽紛獨特的life style。

植護全新推出“東東搶” 系列生活用紙， 產品以荔枝紅為主色調， 取唐代國風精髓， 演繹國潮新時尚。環龍的“斑布” 推出狂浪敦煌系列和廚下生活系列。

2 開發特色產品， 探索差異化競爭優勢

（1） 抑菌、 殺菌型衛生紙

清風抑菌Lotion系列面巾紙結合了護膚和抑菌功能， 抑菌效果可達到99%。斑布推出抑菌系列潤柔紙巾， 產品蘊含護膚保濕因子，觸感更絲滑， 通過天然植物萃取復合配方， 長效消滅細菌。浙江景興推出殺菌系列生活用紙新品。 產品可多場景使用， 滿足各種場合殺菌需求。

（2） 高端壓花產品

得寶推出Flash閃吸廚房用紙， 采用全新Air-Flash風窩穿梭技術， 吸收性更強， 通過3D立體壓花， 加倍緊實。麗邦集團于2021年新推出了甄選系列軟抽紙新品。 該產品采用四邊壓花加工工藝， 不分層、 超柔、 超韌、 超滑、 耐濕水。

雨森集團全新推出泡泡摩粒壓花紙巾， 產品的平面柔滑又親膚， 凸面“摩?！?擦拭更干凈。

此外， 更多企業在各自的領域繼續深耕， 東冠“ 潔云” 4D溶+衛生紙， 升級采用紙包裝材料， 踐行環保和可持續發展理念。 

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